?前 言?
由于原材料和能源成本高昂、利率高和通貨膨脹的影響以及地緣政治沖突抑制了對資本品的需求，但從長期看原材料和能源價格趨于穩(wěn)定，高通脹率的下降和全球供應鏈的放松將持續(xù)，驅動全球機床市場在“十五五”時期保持相對穩(wěn)定增長，下游汽車行業(yè)轉型和數控機床的持續(xù)快速發(fā)展為機床行業(yè)創(chuàng)造更多應用場景。面向“十五五”，機床行業(yè)將呈現怎樣發(fā)展特征？主要龍頭企業(yè)如何應對未來市場的變化？
一、行業(yè)現狀：全球消費復蘇但依然存在動力不足，多家企業(yè)營收和利潤均呈現下降趨勢，行業(yè)發(fā)展面臨較大挑戰(zhàn)
2023年，消費溫和復蘇，但動力不足，由于原材料和能源成本高昂、利率高和通貨膨脹的影響以及地緣政治沖突抑制了對資本品的需求。全球主要龍頭企業(yè)業(yè)績有所分化，大部分企業(yè)營收同比下降，小部分企業(yè)營收同比上升，但增長有限。其中德瑪吉和天田2023年實現營收24.6億美元和27.9億美元，分別較2022年同比增長10.57%和3.33%，是營收表現較為良好的龍頭企業(yè)；沈陽機床、秦川機床、牧野和大隈2023年營業(yè)收入分別為2.1億美元、5.2億美元、15.6億美元和15.8億美元，分別較2022年同比下降了13.58%、13.33%、7.14%和5.95%。
利潤方面，企業(yè)的盈利能力普遍呈現下降趨勢，且下降幅度較大，個別企業(yè)逆勢上漲。其中沈陽機床、秦川機床、德瑪吉、大隈和牧野2023年息稅前利潤為0.14億美元、0.47億美元、2.72億美元、1.83億美元和1.29億美元，分別較2022年同比下降42.9%、76.6%、12.1%、4.4%和13.2%；天田2023年息稅前利潤為3.85億美元.較2022年同比增長4.6%。
圖1 ?機床企業(yè)營收、利潤情況
大隈、牧野和天田息稅前利潤為營業(yè)利潤
數據來源：上述企業(yè)2022、2023年報
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二、市場空間：下游汽車行業(yè)電動智能化轉型創(chuàng)造更多需求場景，數控機床的發(fā)展迎來新的空間，帶動企業(yè)對于IT和自動控制產品的投入
機床正值更新替代周期，隨著制造業(yè)復蘇與需求結構升級，未來機床行業(yè)有較大增長空間。根據VDW和牛津經濟預測，全球機床市場產值自2024年開始呈現上漲趨勢，預計將從2024年的785.3億美元增長至2025年的799.7億美元。而根據Straits Rearch相關數據，2024年全球機床市場規(guī)模為1201.9億美元，預計將從2025年的1292億美元增至2033年的2304.2億美元，年復合年增長率為7.50 %。
圖2 全球機床市場產值、規(guī)模預測情況
數據來源：Straits Rearch，VDW&牛津經濟預測
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本文圍繞 “十五五” 機床行業(yè)發(fā)展趨勢,主要關注行業(yè)現狀、市場空間、區(qū)域差異、技術方向及關鍵布局等方面，以專業(yè)研究助力機床產業(yè)在技術變革中謀求優(yōu)勢。完整版內容將在電子書呈現，歡迎掃碼聯系我們獲取。