2024年《財富》500強企業(yè)營業(yè)收入總量與2023年基本未發(fā)生變化，較為真實地反映出當前全球大部分地區(qū)在“疫后”經(jīng)濟復蘇不及預期、增長乏力的現(xiàn)狀。從上榜企業(yè)數(shù)量與行業(yè)分布來看，中美兩國依舊是上榜企業(yè)數(shù)量最多的國家；金融和能源依然是上榜企業(yè)數(shù)量最多的行業(yè)，同時TMT等新興行業(yè)也延續(xù)了強勁的發(fā)展活力。

盡管疫情的陰霾逐漸散去，但2024年中國企業(yè)在《財富》世界500強榜單上的表現(xiàn)依舊面臨挑戰(zhàn)。上榜企業(yè)數(shù)量的持續(xù)減少、總體排名的下降以及行業(yè)分布不合理的特征，較為明顯地反映出中國企業(yè)在不確定性較強的周期中，經(jīng)營能力與世界一流企業(yè)仍有較大差距。

從上榜數(shù)量來看，2024年中國（含港澳臺地區(qū)）僅有133家公司上榜，相較去年減少9家，連續(xù)兩年出現(xiàn)上榜數(shù)量下滑，已回到2020年疫情前水平。而反觀美國共139家公司上榜，較去年增加3家，上榜企業(yè)數(shù)量繼2018年之后重回首位，成為帶領全球產(chǎn)業(yè)鏈重構、改善經(jīng)營狀態(tài)的主力軍。

從排名分布情況來看，我國上榜企業(yè)總體排名較去年遭遇大幅下降。排名變化上，2024年我國出現(xiàn)5家新上榜企業(yè)（奇瑞控股集團、杭州實業(yè)投資集團、海亮集團、拼多多控股和友邦保險控股公司），52家企業(yè)保持排名不變或?qū)崿F(xiàn)排名上升，76家中國上榜企業(yè)位次較去年下降，下降企業(yè)數(shù)量占比達65.5%；另有14家中國（含港澳臺）（正威國際集團、招商局集團、碧桂園控股、中國太平保險集團、仁寶集團、緯創(chuàng)集團、中國航天科工集團、龍湖集團、新疆中泰集團、安徽海螺集團、潞安化工集團、新華人壽、成都興城投資集團和新疆廣匯實業(yè)投資集團）掉出世界500強行列。排名分布占比上，2024年我國盡管有22.6%的上榜企業(yè)位于前100名，但相較于美國的28.1%仍顯不足，且有41.4%的企業(yè)集中在排名301-500區(qū)間，較美國高出6.8個百分點，大部分中國上榜企業(yè)均排名靠后，國際競爭力和整體排名有待提高。

從營收總規(guī)模來看，在我國疫情后需求側社會消費恢復不如預期與供給側產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整轉(zhuǎn)型等多重因素影響疊加，2024年上榜企業(yè)營收總和僅有10.99萬億美元，雖然與疫前2020年相比上漲25.9%，但是較2023年減少6.38%，呈現(xiàn)較大的業(yè)績波動。而相比之下，美國2024年上榜企業(yè)營收總計達到13.76萬億美元，同比穩(wěn)健增長5.58%。

從平均營收規(guī)模來看，2024年上榜企業(yè)平均營收達到819.85億美元，盡管略高于世界500強平均營收水平，但2024年同比增速為-0.05%，平均營收增速表現(xiàn)差于全球的0.09%，且更是大幅落后于美國990.22億美元的平均營收和3.31%的同比增速，單個企業(yè)營收規(guī)模差距愈發(fā)拉大。

從利潤總體規(guī)模來看，在“量增價減”的產(chǎn)業(yè)深度調(diào)整周期中，我國大部分企業(yè)全年經(jīng)營效益遭受較大的打擊，上榜企業(yè)凈利潤總計水平已經(jīng)出現(xiàn)二十余年來的第二次負增長，2024年總計為5337.32億美元，同比減少5.01%；而反觀美國上榜企業(yè)，總體利潤水平以12%的增速，已接近回歸2021年的12.4萬億美元最高點，是帶動今年500強企業(yè)整體利潤水平企穩(wěn)回升的主引擎。

從平均利潤水平來看，我國上榜企業(yè)2024年平均利潤較去年也有所回暖，達到4013.02百萬美元，但1.4%的增速仍然落后于世界2.3%平均增速，且僅相當于美國企業(yè)平均利潤水平88億美元的45.59%，中美大型企業(yè)綜合效益效率水平差距呈現(xiàn)放大趨勢。

2024年我國大陸（含香港）上榜國有企業(yè)達90戶，占我國上榜企業(yè)總數(shù)的67.7%，總營收占比75.7%，是我國上榜企業(yè)的中堅力量。其中，國資委監(jiān)管企業(yè)營收占比較高，但創(chuàng)造利潤比重相對較低；財政系統(tǒng)監(jiān)管企業(yè)營收占比低，卻創(chuàng)造了較高的利潤。

表1 2024年中國國資系統(tǒng)和財政系統(tǒng)監(jiān)管企業(yè)上榜情況統(tǒng)計

從營收和排名來看，與2023年相比，我國上榜企業(yè)中國企數(shù)量減少8家，且整體營收下降7.3%，超半數(shù)國有企業(yè)排名下降，其中10家企業(yè)排名更是下降超過50位。從利潤水平來看，2024年我國上榜國有企業(yè)凈利潤總計僅為3710億美元，同比大幅回落11.6%，價值創(chuàng)造行動仍然任重而道遠。

在地域分布上，2024年我國上榜企業(yè)分布于39個城市，集中分布在東部地區(qū)的現(xiàn)象依然較為明顯，北上廣深四個一線城市占據(jù)77個席位，占比近6成。廣東省共有17家企業(yè)入圍，分別是：中國平安保險（53、深圳），南方電網(wǎng)（78、廣州），華為投資（103、深圳），騰訊（141、深圳），比亞迪（143、深圳），招商銀行（179、深圳），廣汽（181、廣州），萬科（206、深圳），美的（277、佛山），廣州建筑（361、廣州），深投控（370、深圳），廣州工控（394，廣州），廣新控股（414，廣州），順豐（415、深圳），廣藥集團（417，廣州），中國電子（435、深圳），立訊精密（488，東莞）。

從我國上榜企業(yè)數(shù)量的行業(yè)分布來看，2024年，我國上榜企業(yè)數(shù)量分布最多的行業(yè)領域依然為金融、金屬和能源，分別實現(xiàn)上榜21家、17家和16家，約占我國上榜企業(yè)總數(shù)的41%。與2020年（新冠疫情發(fā)生之前）對比來看，金屬、工業(yè)制造、工程與建筑、汽車、交運物流、化學品行業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量顯著提升；受宏觀經(jīng)濟形勢及行業(yè)發(fā)展下行周期等因素影響，金融、能源、商貿(mào)服務與批發(fā)零售、房地產(chǎn)等行業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量有所減少。與美國對比來看，目前我國在金屬、工程與建筑、能源、工業(yè)制造、汽車、房地產(chǎn)等基礎行業(yè)及制造業(yè)的上榜企業(yè)數(shù)量相對較多；TMT、醫(yī)藥保健等技術密集型行業(yè)以及商貿(mào)、食品等消費類行業(yè)與美國相比上榜企業(yè)數(shù)量較少。

從我國上榜企業(yè)各行業(yè)的經(jīng)營情況來看，我國行業(yè)經(jīng)營規(guī)模與盈利水平依然不均衡，TMT領域等新興領域企業(yè)盈利水平有待進一步提升。總營收與總利潤上，我國上榜企業(yè)營收所占份額最大的始終是金融、能源領域，兩者2024年營收合計占我國上榜企業(yè)總營收的33.86%；利潤在金融領域的分布集中程度較高，2024年我國上榜金融企業(yè)總利潤占我國上榜企業(yè)的48.31%。

平均營收與平均利潤上，平均營收規(guī)模前三的行業(yè)分別為公共設施及替代能源、能源、工程與建筑，而平均利潤規(guī)模前三行業(yè)分別為金融、TMT與公共設施及替代能源。特別地，2024年中國上榜金融企業(yè)的平均營收為943.01億美元，平均利潤為122.77億美元，分別為全球上榜金融業(yè)企業(yè)平均水平的1.20倍和1.52倍；中國TMT領域上榜企業(yè)平均營收為823.91億美元，相當于全球TMT上榜企業(yè)平均營收水平的83.88%、美國TMT上榜企業(yè)平均營收水平的65.30%，中國TMT領域上榜企業(yè)平均利潤為84.80億美元，僅相當于全球TMT上榜企業(yè)平均利潤水平的60.10%、美國TMT上榜企業(yè)平均利潤水平的39.28%，我國新興技術領域企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績有待于進一步提升。

數(shù)據(jù)來源：《財富》官網(wǎng)，中大咨詢繪制

圖19 2024年中國上榜企業(yè)各行業(yè)平均營收及平均利潤對比情況